Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar vantagem Da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, temos montado esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e ponto você na direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções Com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em Mente, nós montamos este show de slides, o que esperamos irá encurtar a curva de aprendizado e apontá-lo na direção certa.1 Chamado Coberto. Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar Uma estratégia de compra coberta ou buy-write Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente e simultaneamente, escreve ou vende uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra Investidores Freqüentemente usarão essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estiverem olhando para gerar lucros adicionais através do recebimento do prêmio de chamada ou proteger contra um possível declínio no valor do ativo subjacente. , Leia Estratégias de Chamada Coberta para um mercado em queda. Casado Put. Em uma estratégia de casado, um investidor que compra ou atualmente possui um ativo particular, como ações, compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia Quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como um seguro po Licy, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Casado coloca um relacionamento protetor.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em uma greve específica Preço e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço do subjacente O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá comprar simultaneamente opções de venda a um preço de exercício específico E vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e ter a mesma data de validade Este método é utilizado quando o comerciante É baixa e espera que o preço do ativo subjacente diminua Oferece tanto ganhos limitados quanto perdas limitadas Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa Rugindo para Short Selling.5 Protective Collar. Uma estratégia de coleira protetora é realizada através da compra de um out - of-the-money opção de venda e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque experimentou substancial Ganhos Desta forma, os investidores podem bloquear os lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, consulte Don t Esqueça seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção. Long Straddle. A longa straddle estratégia de opções é quando um investidor compra Tanto uma opção de compra como de venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente ea data de vencimento simultaneamente. Um investidor usará freqüentemente essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente mov E esta é uma estratégia que permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. Para mais, leia Estratégia Straddle Uma Abordagem Simples ao Mercado Neutral.7 Long Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra e ambas as opções serão Estar fora do dinheiro Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do ativo subjacente vai experimentar um grande movimento, mas não tem certeza de que direção o movimento vai tomar As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão normalmente menos caro do que straddles Porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto têm re Uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três diferentes preços de exercício. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de um call put Ao preço de exercício mais baixo mais baixo, enquanto vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda maior e mais baixo. Para mais informações sobre esta estratégia, leia Setting Profit Traps With Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o ron condor Nesta estratégia, o investidor simultaneamente detém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo sem risco Usando a Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final vamos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta spread Esta estratégia difere porque usa chamadas e coloca, ao contrário de um ou outro O lucro e a perda são limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas Os investors usarão frequentemente opções out-of-the-money Em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta de ferro. A taxa de interesse em que uma instituição de depósito empresta fundos mantidos no Federal Reserve a uma outra instituição depository.1 Uma estatística Medida da dispersão dos retornos para um determinado índice do mercado ou da segurança A volatilidade pode ou ser medida. Um ato que o congresso de ESTADOS UNIDOS passou em 1933 como o ato de operação bancária, Que proibiu os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O US Bureau of Labor. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia É composta por 1. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 1 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Capítulo 10.Presentação sobre o tema Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 1 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Capítulo 10 Apresentação transcript.1 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 1 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Capítulo 10.2 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição Copyright John C Hull 2007 10 2 Três Estratégias Alternativas Tomar uma posição na opção e no subjacente Tomar uma posição em 2 ou mais opções do mesmo tipo A propagação Combinação Tomar uma posição em uma mistura de chamadas coloca Uma combinação.3 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6 ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 3 Posições em uma Opção a Subjacente Figura 10 1, página 230 Lucro STST K STST K STST K STST Kabc d.4 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 4 Bull Spread Usando Usos Figura 10 2, página 231 K1K1 K2K2 Lucro STST.5 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 5 Bull Spread Usando Colocações Figura 10 3, página 233 K1K1 K2K2 Lucro STST.6 Fundamentos dos Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 6 Distribuição de Ursos Usando Colocações Figura 10 4, página 233 K1K1 K2K2 Lucro STST.7 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição Copyright John C Hull 2007 10 7 Bear Spread usando chamadas F Figura 10 6, página 237 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2.9 Fundamentos de Futuros e Futuros E os Mercados de Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 9 Distribuição de Borboletas Usando Colocações Figura 10 7, página 238 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2.10 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição Copyright John C Hull 2007 10 10 Calendário Spread Usando Usos Figura 10 8, página 238 Lucro STST K.11 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Direitos Autorais John C Hull 2007 10 11 Calendário Usando Usos Figura 10 9, página 239 Lucro STST K.12 Fundamentos de Futuros e Mercados de Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 12 Uma Combinação Straddle Figura 10 10, página 240 Lucro STST K.13 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 13 Strip Strap Figura 10 11, página 241 Lucro KSTST K STST StripStrap.14 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 14 A Strangle Combination Figura 10 12, página 242 K1K1 K2K2 Lucro STST.15 Fundamentos de Mercados de Futuros e Opções, 6ª Edição, Copyright John C Hull 2007 10 15 Problemas de prática sugeridos Todas as perguntas de questionário 10 1 10 7 10 10 10 12 10 15 10 17.Capítulo 11 Estratégias de negociação envolvendo opções Opções, futuros e outros derivados, 8ª edição Copyright John C Hull 20171.Presentation on theme Capítulo 11 Estratégias de Negociação Envolvendo Opções Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Direitos Autorais John C Hull 20171.2 Estratégias para Ser Considerado Bond plus opção para criar principal protegido nota Stock mais opção Duas ou mais opções do mesmo tipo um spread Duas ou mais opções de diferentes tipos uma combinação Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2017 2.3 Principais Protegidos Nota Permite ao investidor assumir uma posição de risco sem arriscar qualquer principal Exemplo 1000 instrumento consistindo de 3 anos de cupom coupon com principal de 1000 3 anos at - Ativo-monetário opção em uma carteira de ações atualmente no valor de 1000 Opções, Futuros e Outros Derivativos, 8a Edição, Copyright John C Hull 2017 3.4 Principais Notas Protegidas continuação A viabilidade depende de Nível de dividendos Nível de taxas de juros Volatilidade da carteira Variações no padrão Produto Fora do preço de exercício do dinheiro Caps no retorno do investidor Knock outs, características de média, etc Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2017 4.5 Posições em uma Opção a Subjacente Figura 11 1, página 237 Lucro STST K STST K STST K STST K abcd 5.6 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2017 Bull Spread Utilizando Chaves Figura 11 2, página 238 K1K1 K2K2 Profi T STST 6.7 Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2017 Bull Spread Usando Colocações Figura 11 3, página 239 K1K1 K2K2 Lucro STST 7.8 Opções, Futuros e Outros Derivativos, 8ª Edição Copyright John C Hull 2017 Bear Spread Usando Usos Figura 11 4, página 240 K1K1 K2K2 Lucro STST 8,9 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2017 Bear Spread Utilizando Chaves Figura 11 5, página 241 K1K1 K2K2 Lucro STST 9,10 Opções, Futuros, Uma combinação de uma propagação de chamada de touro e um urso colocar spread Se todas as opções são europeias uma caixa de spread vale o valor presente da diferença entre os preços de exercício Se eles são americanos Isso não é necessariamente assim ver Business Snapshot 11 1 10.11 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2017 Butterfly Spread Usando Chaves Figura 11 6, página 242 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 11.12 Opções, Futuros e O Derivados, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2017 Mariposa Difundida Usando Coloca Figura 11 7, página 243 K1K1 K3K3 Lucro STST K2K2 12.13 Opções, Futuros e Outras Derivadas, , Página 245 Lucro STST K 13.14 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2017 Calendário Spread Usando Coloca Figura 11 9, página 246 Lucro STST K 14.15 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2017 A Straddle Combinação Figura 11 10, página 246 Lucro STST K 15.16 Opções, Futuros e Outras Derivadas, 8ª Edição, Copyright John C Hull 2017 Tira Figura 11 11, página 248 Lucro KSTST KSTST StripStrap 16.17 Opções, Futuros e Outros Derivativos, 8ª Edição, Copyright John C Casco 2017 A Strangle Combinação Figura 11 12, página 249 K1K1 K2K2 Lucro STST 17.18 Outros Padrões de Pagamento Quando os preços de exercício estão próximos um spread borboleta fornece um payoff con Se houvesse opções com todos os preços de exercício disponíveis, qualquer padrão de recompensa poderia ser criado, pelo menos, ao combinar os picos obtidos a partir de diferentes spreads de borboletas Opções, Futuros e Outros Derivados, 8ª Edição Copyright John C Hull 2017 18.
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