Guia do principiante para metais preciosos Desde o início do tempo, ouro e prata foram reconhecidos como valiosos. E até hoje, os metais preciosos têm seu lugar em um portfólio de investidores experiente. Mas qual metal precioso é o melhor para fins de investimento E por que eles são tão voláteis? Se você está apenas começando em metais preciosos, continue lendo para saber mais sobre como eles funcionam e como você pode investir neles. Existem muitas maneiras de comprar em metais preciosos como ouro, prata e platina e uma série de boas razões pelas quais você deve ceder à caça ao tesouro. TUTORIAL: Commodity Investing 101 All That Glitters IS Gold Bem, comece com o grand-daddy de todos: ouro. O ouro é único por sua durabilidade (não ferrugem ou corroe de outra forma), maleabilidade e sua capacidade de conduzir calor e eletricidade. Possui algumas aplicações industriais em odontologia e eletrônica, mas a conhecemos principalmente como base para jóias e como forma de moeda. O valor do ouro é determinado pelo mercado 24 horas por dia, quase sete dias por semana. O ouro negocia predominantemente em função do sentimento de que seu preço é menos afetado pelas leis de oferta e demanda. Isso ocorre porque o fornecimento de minas novas é amplamente compensado pelo tamanho total do ouro acumulado e acumulado. Simplificando, quando os acaparadores se sentem vendendo, o preço cai. Quando eles querem comprar, o novo fornecimento é rapidamente absorvido e os preços do ouro são mais elevados. (Saiba mais em O que ainda paga para investir em ouro) Vários fatores representam um maior desejo de acumular o metal amarelo: Preocupações financeiras sistêmicas Quando os bancos e o dinheiro são percebidos como instáveis e a estabilidade política é questionável, o ouro tem sido freqüentemente procurado como um Armazenamento seguro de valor. (Para saber mais, leia 8 razões para possuir ouro.) Inflação Quando as taxas reais de retorno no patrimônio líquido. Os mercados obrigacionistas ou imobiliários são negativos, as pessoas regularmente reúnem o ouro como um ativo que manterá seu valor. (Para mais informações, veja Lidar com o risco de inflação.) Guerra ou crises políticas A guerra e a agitação política sempre enviaram as pessoas ao modo de ouro-acúmulo. Uma vida inteira de poupança pode ser tornada portátil e armazenada até ser comercializada para alimentos, abrigo ou passagem segura para um destino menos perigoso. (Para leitura relacionada, veja Wars Influence On Wall Street.) The Silver Bullet Ao contrário do ouro, o preço dos balanços de prata entre seu papel percebido como uma reserva de valor e seu papel muito tangível como metal industrial. Por esta razão, as flutuações de preços no mercado de prata são mais voláteis do que o ouro. Assim, enquanto a prata vai negociar grosseiramente em linha com o ouro como um item a ser acumulado (demanda de investimento), a equação de fornecimento industrial de metal para o metal exerce uma influência igualmente forte sobre o preço. Essa equação sempre flutuou com as novas inovações, entre elas: o papel predominante de Silvers, na indústria da fotografia (filme fotográfico baseado em prata), que foi eclipsado pelo advento da câmera digital. O surgimento de uma vasta classe média nas economias de mercado emergentes do Oriente, que criou uma demanda explosiva de aparelhos elétricos, produtos médicos e outros itens industriais que requerem insumos de prata. Dos rolamentos às conexões elétricas, as propriedades da prata tornaram-na uma mercadoria desejada. Uso de silvers em baterias, aplicações de supercondutores e mercados de microcircuitos. Não está claro se (ou em que medida) esses desenvolvimentos afetarão a demanda geral de não investimento pela prata. Um fato permanece o preço da prata é afetado por suas aplicações e não é apenas usado na moda ou como uma loja de valor. (Descubra como os itens do dia-a-dia que você usa podem afetar seus investimentos em Mercadorias que Mover os Mercados.) Platinum Bombshell Como o ouro e a prata, a platina é negociada 24 horas por dia em mercados de commodities globais. Ele tende a buscar um preço maior do que o ouro durante períodos rotineiros de mercado e estabilidade política, simplesmente porque é muito mais raro, muito menos do metal é realmente retirado do chão anualmente. Outros fatores que determinam o preço do platinismo incluem: como a prata, a platina é considerada um metal industrial. A maior demanda de platina vem de catalisadores automotivos. Que são usados para reduzir a nocividade das emissões. Depois disso, as jóias representam a maioria da demanda. Os catalisadores de refinação de petróleo e química e a indústria de computadores usam o resto. Devido à forte dependência do setor de automóveis no metal, os preços da platina são determinados em grande parte por números de vendas e vendas automotivas. A legislação sobre o ar limpo poderia exigir que as montadoras instalassem mais conversores catalíticos, aumentando a demanda, mas em 2009, os fabricantes de automóveis americanos e japoneses estavam se voltando para catalisadores auto reciclados, ou usando mais platina de ferro e paládio de grupo irmão confiável (e geralmente menos caro). As minas de platina estão fortemente concentradas em apenas dois países: África do Sul e Rússia. Isso cria um maior potencial de ação similar a um cartel que apoiaria, ou mesmo elevaria artificialmente, os preços da platina. Os investidores devem considerar que todos os fatores acima servem para tornar a platina mais volátil dos metais preciosos. (Para mais informações sobre esta indústria, consulte o Manual da Indústria: Metais preciosos.) Preenchendo o seu cofre do tesouro Vamos dar uma olhada nas opções disponíveis para aqueles que querem investir em metais preciosos. ETF de commodities. Existem fundos negociados em bolsa para os três metais preciosos, mas a partir de 2009, você terá que negociar a London Stock Exchange (LSE) para acessar um para platina. Os ETFs são meios convenientes e líquidos para comprar e vender ouro, prata ou platina. (Para mais informações, veja Gold Showdown: ETFs vs Futures.) Stock comum e fundos mútuos. As ações de mineiros de metais preciosos são alavancadas aos movimentos de preços nos metais preciosos. A menos que você esteja ciente de como as ações de mineração são avaliadas, pode ser mais sensato manter os fundos com gerentes com sólidos registros de desempenho. (Para leitura relacionada, veja Strike Gold With Junior Mining.) Futuros e Opções. O mercado de futuros e opções oferece liquidez e alavancagem aos investidores que desejam fazer grandes apostas em metais. Os maiores lucros potenciais - e perdas - podem ser obtidos com produtos derivados. (Para obter mais informações sobre esses contratos para entrega, consulte contratos de negociação de futuros de ouro e prata.) Bullion. Moedas e barras são estritamente para aqueles que têm um lugar para colocá-los. Certamente, para aqueles que esperam o pior, o ouro é a única opção, mas para os investidores com um horizonte de tempo. O lingotamento é ilíquido e absolutamente intrigante para segurar. Certificados. Os certificados oferecem aos investidores todos os benefícios da propriedade de ouro física menos o incômodo de transporte e armazenamento. Dito isto, se você está procurando um seguro em um verdadeiro desastre, os certificados são apenas papel. Não espere que alguém os leve em troca de algo de valor. Os metais preciosos brilhantes para você Os metais preciosos oferecem proteção inflacionária única - eles têm valor intrínseco. Eles não possuem risco de crédito e eles próprios não podem ser inflados (você não pode imprimir mais deles). Eles também oferecem um verdadeiro seguro de agitação, contra transtornos financeiros ou políticos. Do ponto de vista da teoria do investimento, os metais preciosos também fornecem correlação baixa ou negativa a outras classes de ativos, como ações e títulos. Isso significa que mesmo uma pequena porcentagem de metais preciosos em uma carteira irá reduzir a volatilidade e o risco. Conclusão Os metais preciosos fornecem um meio útil e efetivo de diversificar um portfólio. O truque para alcançar o sucesso com eles é conhecer seus objetivos e perfil de risco antes de pulando. A volatilidade dos metais preciosos pode ser aproveitada para acumular riqueza, mas deixada sem controle, também pode levar à ruína. (Ainda quero mais informações Leia Contemplando investimentos colecionáveis e o que é errado com o ouro) Bem-vindo à Metal Strategies A Metal Strategies é líder mundial em previsão de metais e aço, bancário e financeiro, estudos de viabilidade, fusões e aquisições, pesquisa de mercado de aço e metais Consultoria estratégica e técnica, modelagem de siderúrgicas e de mineração, avaliações e avaliações de siderúrgicas, custos de transporte a granel e logística e consultoria especializada em testemunhas. Sinta-se à vontade para visualizar a ampla gama de previsões de aço atualizadas regularmente, que oferecemos, clicando no botão abaixo. 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Saiba maisCopyright copy 2017 Metal Strategies Inc. Powered by West Chester Computer Doctors. A estratégia de gerenciamento de risco projetada para reduzir ou compensar os riscos de preços usando contratos de derivativos, os quais são os futuros, opções e médias. Por hedge Para fluxos de caixa consistentes e estáveis. Para determinar um preço de venda de uma garantia de commodity. Para reduzir a exposição ao risco. Para reduzir os custos de transação. Em essência, ao operar em hedge de mercados de futuros implica assumir uma posição oposta à do mercado físico. Hedging é o oposto da especulação - os hedgers não estão tentando ganhar e ganhar dinheiro com os movimentos reais dos preços. O bloqueio de um preço hoje permite um melhor foco no planejamento e desenvolvimento de negócios com exposição mínima a um risco comercial indesejado. A cobertura pode variar em complexidade, desde negociações relativamente simples de compensação até estruturas de derivados complexas. Como funciona um hedge Um produtor assume posições opostas em dois mercados diferentes, por exemplo, mercados físicos e de futuros, que se movem juntos para mitigar a perda em um, para um movimento favorável em outro. Principais princípios por trás da cobertura Uma cobertura aberta surge quando uma posição futura é oposta ao mercado físico. Um hedge fechado refere-se ao caso quando uma posição futura é fechada quando o risco físico não está mais presente. Os produtores são, naturalmente, longos físicos, a mercadoria, de modo a proteger eles normalmente vendem futuros. Protegendo sua margem de lucro contra uma queda de preços. Os consumidores são naturalmente curtos a mercadoria física, de modo a proteger eles normalmente compram futuros. Protegendo contra o aumento dos preços. Estratégias de cobertura O arbitramento envolve assumir posições opostas em dois mercados, a fim de proteger preços físicos em diferentes mercados para o mesmo produto ou produtos similares. A média é uma estratégia em que, ao invés de se proteger contra um preço único fixado em uma única data, as transações médias se liquidam em relação aos preços médios observados durante um determinado período de tempo. O deslocamento é uma simples compensação da exposição física ao mercado. A fixação de preços envolve aproveitar os atuais níveis de mercado favoráveis para as futuras transações físicas. Benefícios versus custos de oportunidade Capacidade de gerenciar o risco de preço para um grau necessário, melhor planejamento, desenvolvimento de negócios e mais flexibilidade em relação às políticas de preços. Potencialmente renunciando a quaisquer lucros potenciais das flutuações do mercado, o desembolso de caixa temporário e uma taxa de corretor. Exemplo simples Um produtor depende do mercado de caixa, onde ele precisa vender seu produto acabado. Um produtor não sabe qual seria o preço de mercado do produto no futuro, quando estará pronto para vender. Ele pode então entrar no mercado de futuros e vender seus produtos a um preço desejado no futuro. Se o preço subir, ele compensa suas perdas no mercado de futuros vendendo seus produtos no mercado de caixa. Se o preço cair, ele compensa suas perdas no mercado de caixa fechando sua posição no mercado de futuros. Como resultado, o preço é corrigido e o risco de flutuações de preços é significativamente reduzido. Cobertura do produtor - exemplo de níquel Se o preço do níquel cair - a perda física é compensada pelo ganho de futuros. Se o preço do níquel aumentar - os ganhos no mercado físico são compensados por perdas no mercado de futuros. O preço é fixado em US $ 30K por tonelada, independentemente dos futuros movimentos do preço do níquel
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