Forex como uma classe de ativos

Há uma grande quantidade de ação nos mercados de moeda como este gráfico da taxa de câmbio entre o USD eo EURO mostra, e não há efetivamente nenhuma correlação entre os mercados de moeda e EUA Existências. Mas a moeda é uma classe de ativos No seu relatório anual de 2005, o Yale Endowment disse: Como a gestão de investimentos envolve tanto arte quanto ciência, considerações qualitativas desempenham um papel extremamente importante nas decisões de carteira. A definição de uma classe de ativos é bastante subjetiva, exigindo distinções precisas onde nenhuma existe. Gerentes de fundo de hedge às vezes dizem: Se ele se move para cima e para baixo, independentemente, então é uma classe de ativos. Em 1999, William Bernstein (autor de The Intelligent Allocator) disse em seu site Efficient Frontier, A longo prazo, a exposição cambial reduz o risco geral da carteira e provavelmente aumenta o retorno. Ele estava se referindo à exposição em ações estrangeiras. Em 2001, Kathy Mann, Diretora do Escritório do Conselheiro Fiduciário da State Street Global Advisors, escreveu um artigo intitulado Currency como uma classe de ativos que dizia: A moeda ativa em carteiras é usada de duas maneiras primárias. Através de uma sobreposição ativa a um plano de exposição internacional ou assumindo moeda como uma classe de ativos separada ou alternativa No entanto, para todos os efeitos, moeda ativa tem correlação zero com as principais classes de ativos de renda variável e fixa. Na busca para adicionar séries não correlacionadas para obter retornos diversificados, moeda ativa pode desempenhar um papel significativo. O site da Alliance Bernstein revisou os 20 anos de 1981 a 2001 e disse que não há correlação entre os movimentos de moedas estrangeiras e os estoques dos Estados Unidos. Em 2003, Russell publicou um estudo intitulado Há ainda alfa a ser adquirido na gestão de moeda ativa Esse estudo disse que há alfa a ser obtido e que a oportunidade alfa deve persistir, porque a grande maioria dos participantes do mercado de moeda tomam posições para fins de liquidação de contas comerciais E não para lucros de negociação. O Deutsche Bank, um dos principais fabricantes mundiais de mercado de divisas, coloca essas palavras promocionais em seu site FX. Diversificar sua carteira com investimentos em moeda estrangeira. Os mercados de câmbio oferecem aos investidores a oportunidade de diversificar suas carteiras de ações e títulos. Os investidores que diversificam suas carteiras, incluindo o câmbio como uma classe de ativos, podem reduzir a volatilidade geral de sua carteira. Ações ou índices de ações, mesmo quando variadas por país ou indústria em sua carteira tendem a se mover em sincronia. Certamente, os patrocinadores de ETFs de moedas e fundos mútuos de moeda acreditam que existe um mercado para indivíduos para investir diretamente em moedas. As carteiras institucionais tendem a ter uma categoria rotulada de investimentos alternativos. Parece ser uma maneira de justificar uma vasta e variada gama de ativos e estratégias de investimento, mas tende a incluir hedge funds, muitos dos quais tendem a investir diretamente em moedas. Assim, é a moeda em sua forma direta (moeda estrangeira para FX holdings) algo que os indivíduos devem considerar como uma classe de ativos para suas carteiras Se sim, como não tão exótico como você acha Nós achamos intrigante que moeda é considerada exótica por tantos . Afinal, tudo o que fazemos é de alguma forma impactado por moedas. Com os negócios globais, os recursos materiais e humanos de diferentes países são investidos nos produtos que compramos efetuando economia básica para indivíduos e corporações. Os mercados de moeda são os maiores mercados do mundo por definição, já que todos os outros mercados são denominados em moedas. Negociação global diária em moedas aproxima-se 2 trilhões, diminuindo qualquer estoque ou mercado de títulos ou futuros. Aproximadamente 85 das transações de FX mundiais são denominadas em seis moedas correntes principais de encontro ao dólar de EU Euro, iene, libra esterlina britânica, dólar canadense, Krona sueco e Franco suíço. É interessante notar que, embora teoricamente seja possível que os estoques, os títulos e as commodities caírem todos ao mesmo tempo, não é teoricamente possível que todas as moedas caiam ao mesmo tempo, porque o valor das moedas é expresso em Termos de outras moedas. Se um desce, outro deve subir. Nós não sabemos ainda como nos sentimos sobre a moeda como uma classe de ativos, mas temos uma idéia muito boa sobre como adicionar a exposição direta de moeda para uma carteira individual. Moeda Para as Instituições de Investidores Individuais e grandes empresas comerciais têm mais opções do que os investidores individuais, porque alguns métodos de assumir posições em moeda exigem transações financeiras muito grandes. Esses são geralmente no que são chamados contratos a termo EU investidores costumavam ser capazes de abrir offshore ou outras contas bancárias estrangeiras para manter depósitos denominados em moedas diferentes do dólar dos EUA, mas essa avenida é efetivamente morto por regras bancárias implementadas desde o ataque terrorista No World Trade Center em 911 para impedir o financiamento de outras atividades terroristas. Os investidores individuais geralmente têm estas opções hoje: Futuros de moeda Monetária fundos de investimento Moeda contas spot Estas três opções são substancialmente diferentes. O que convém a um investidor pode não se adequar ao outro. Os activos dos investidores em contas de futuros e de corretagem não são activos gerais do concessionário ou do consultor de investimento e não estão em risco no caso de falência do concessionário ou do consultor. Os activos em moeda à vista são activos gerais do banco ou do comerciante e estão em risco em caso de falência do banco ou do revendedor. Se você fizer a troca de câmbio de moeda local, certifique-se de usar bancos grandes, solventes e de boa reputação, se possível (por exemplo, o Deutsche Bank oferece negociações de câmbio de varejo on-line). FX negociação é de 24 horas por dia, 365 dias por semana. No entanto, existem períodos de negociação tranquila, onde a negociação é fina (como a partir de sextas-feiras à noite aos domingos), durante o qual o varejo FX serviços comerciais tendem a ser fechado. Os ganhos de juros com troca de moeda podem ser positivos ou negativos. Por exemplo, a diferença entre as taxas overnight do governo dos dois países do par de negociação é calculada e creditada ou debitada para a conta de comerciantes cada dia com base em operações realizadas durante a noite. Os contratos de futuros têm a vantagem de oferecer negociação do dólar dos EUA contra uma cesta das seis principais moedas estrangeiras no que é chamado de Índice de Dólar dos EUA. O Índice de Dólar Americano é ponderado da seguinte forma: Euro 57,6 ienes japoneses 13,6 Libra esterlina 11,9 Dólar canadiano 9,1 Coroa sueca 4,2 Franco suíço 3,6 Para os nossos próprios fins, utilizamos contas de negociação spot devido aos custos de negociação muito baixos. Os custos de negociação típicos estão na faixa de 3100º de 1 a 4100º de 1 em comparação com as taxas contínuas de gestão de activos de 0,40 a 1,68 associadas a um fundo de moeda. A Rydex oferece diversos ETFs que mantêm moedas únicas como seu único investimento. Como você pode ver, esses ETFs moeda não têm líquido de negociação e não são adequados para a maioria dos fins nesta fase da sua adopção pelos investidores. Apenas FXE tem qualquer potencial razoável para uso, e que não é grande. Compare as 40.000 ações diárias médias da FXE para os 57 milhões de usuários diários médios da SPY. Nós usaríamos 100.000 partes como um mínimo diário para ETFs ser considerado. Existem também fundos mútuos de moeda, mas os custos são significativos. Por exemplo, Templeton Hard Currency ICPHX 2,25 taxa de despesa 1,13 taxa de despesa, Merk Dólar Dívida MERKX taxa de despesa de 1,30 em falta, ProFunds queda Dólar FDPIX taxa de despesa de 1,50 em carga, Rydex Dólar de enfraquecimento dinâmico RYWBX taxa de despesa de 1,68 não-carga. Em geral, consideramos que os futuros de moedas ou contas de negociação spot são o caminho a percorrer neste momento para os investidores de varejo. Nós preferimos contas de mercado spot através de um grande banco devido a uma melhor execução e menores custos de negociação, o que obtemos ao assumir o risco de falência do banco. Leia o artigo completo Como uma classe de ativos separada Quando as condições de mercado são imprevisíveis e arriscadas, é muito importante manter um portfólio variado com muitas classes de ativos. Não manter todos os seus ovos em uma cesta, como diz o ditado. Em tais classes de ativos que devem ser contemplados para qualquer carteira diversificada, é de câmbio, ou forex. Tem a capacidade de gerar ganhos absolutos em qualquer direção que o mercado está dirigindo. Por que é importante possuir um portfólio variado Se você ler a seção seguinte, você verá o que realmente aconteceu, deixando inúmeros investidores que tiveram todos os seus ovos em uma cesta perdendo a maioria do seu investimento. Os investidores estavam criando grandes quantidades de dinheiro de volta nos anos prósperos entre 2002 e 2007. O mercado acionário estava prosperando como investidores colocar seu dinheiro nele. Literalmente durante a noite, eles acordavam de manhã e achavam suas contas inchadas. O petróleo estava aumentando de preço, a China devorava enormes quantidades de recursos e a economia mundial estava se expandindo a um ritmo acelerado devido às baixas taxas de juros e ao crédito barato. Imobiliário estava crescendo e os preços estavam indo através do telhado. Os investidores acreditavam que a propriedade era um caminho garantido para a riqueza. Não era nem mesmo necessário para os investidores terem algum dinheiro, porque a comunidade bancária era tão boa como implorar aos clientes para pedir dinheiro emprestado a partir deles. Tudo estava bem no mundo. Até que o inimaginável ocorreu. A bolha do mercado imobiliário dramaticamente implodiu nos Estados Unidos. O colapso da propriedade de Europes seguiu logo e finalmente o resto da terra atou. Como conseqüência do acidente de propriedade, muitos bancos em todo o mundo entrou em colapso que levou a investidores ter seu crédito suspenso. Sem entrar em detalhes, os mercados mundiais de ações despencaram e a economia chinesa parou para quase zero crescimento, o que provocou uma queda no preço das commodities. Onde anteriormente um barril de petróleo custou quase 150, caiu para um mínimo de apenas 34. Muitos investidores que tinham uma fortuna em ações e ações e propriedade foram deixados lambendo suas feridas e contando o custo de suas perdas. A maioria dos investidores que não foram deixados devastados pelo acidente foram aqueles que foram sábios o suficiente para diversificar seu portfólio. Por espalhar o risco, eles limitaram a quantidade de dano a seus ativos e foram capazes de exercer a negociação. A gestão de portfólio envolve muitos componentes ea diversificação com diferentes classes de ativos é essencial para reduzir o risco global. A incerteza do mercado nos últimos anos, desde 2007, enfatizou este ponto profundamente. Os investidores ficaram chocados com o fato de que precisam proteger seus ativos da desvantagem e estão adicionando a classe de ativos cambiais aos seus portfólios. Eles entendem que é uma classe distinta e independente das classes de ativos mais tradicionais e bem conhecidas. Essas classes de ativos ablished são muito inter-relacionadas e, como regra, normalmente se movem juntos em uma tendência paralela. As commodities, as ações e a propriedade subiram ao mesmo tempo, porque a economia global foi impulsionada pelo crédito barato e, em seguida, todos mergulharam drasticamente coletivamente em 2008 e 2009, quando os mercados caíram em pedaços. Se você quiser se envolver no mercado de forex, mas don8217t saber por onde começar, você poderia abrir uma conta de forex gerenciado e deixar os comerciantes profissionais fazer todo o trabalho para youAsset Classe BREAKING DOWN Classe de ativos Classes de ativos e classes de ativos são muitas vezes mistos juntos. Os consultores financeiros consideram os veículos de investimento como categorias de classes de ativos que são usados ​​para fins de diversificação. Espera-se que cada classe de imobilizado reflita características de investimento de risco e de retorno diferentes e desempenhe de forma diferente em qualquer ambiente de mercado. Os investidores interessados ​​em maximizar o retorno geralmente o fazem reduzindo o risco de carteira através da diversificação de classes de ativos. Os consultores financeiros se concentram na classe de ativos como uma forma de ajudar os investidores a diversificar sua carteira. Diferentes classes de ativos têm diferentes fluxos de caixa e diferentes graus de risco. Investir em várias classes de ativos assegura uma certa diversidade na seleção de investimentos. A diversificação reduz o risco e aumenta a probabilidade de fazer um retorno. Classe de ativos e estratégia de investimento Os investidores que procuram alfa empregam estratégias de investimento focadas na obtenção de retornos alfa. Estratégias de investimento podem ser vinculadas ao crescimento, valor, renda ou uma variedade de outros fatores que ajudam a identificar e categorizar as opções de investimento de acordo com um conjunto específico de critérios. Alguns analistas ligam os critérios ao desempenho e / ou métricas de avaliação, como o crescimento do lucro por ação (EPS) ou a relação preço / lucro (PE). Outros analistas estão menos preocupados com o desempenho e mais preocupados com o tipo de ativo ou classe. Um investimento em uma determinada classe de ativos é um investimento em um ativo que exibe um certo conjunto de características. Como resultado, os investimentos na mesma classe de ativos tendem a ter fluxos de caixa similares. Tipos de Classes de Activos As acções, ou obrigações de acções, ou títulos de rendimento fixo em numerário, ou valores mobiliários e mercadorias são as classes de activos mais líquidos e, por conseguinte, as classes de activos mais cotadas. Existem também classes de ativos alternativos, como imóveis, obras de arte, selos e outros colecionáveis ​​negociáveis. Alguns analistas também se referem a um investimento em fundos de hedge, capital de risco, crowdsourcing ou mesmo bitcoin como exemplos de investimentos alternativos. Quanto mais alternativa o investimento, em geral, o menos líquido. Dito isto, uma iliquidez de ativos não fala com seu potencial de retorno. Isso significa apenas que pode levar mais tempo para encontrar um comprador para converter o ativo em dinheiro.